Какой индексный фонд выбрать для инвестиций?

Если инвестора устраивает среднерыночный уровень доходности, у него нет смысла заниматься инвестированием индивидуально в акции, получать более высокий уровень дохода и, соответственно, нет смысла разрабатывать инвестиционный портфель. В этом случае ему проще всего купить индексный фонд, например, индекс S&P500. В этой статье мы сравним два таких индексных фонда: CSPX, который аккумулирует дивиденды внутри себя, и Vanguard VOO, который многими по праву считается лучшим выплачивающим дивиденды индексным фондом на S&P500.

Какой же индексный фонд окажется лучшим и доходным? Давайте взглянем на реальные цифры и сравним результативность инвестиций в эти индексные фонды. К сожалению, напрямую сравнить эти индексные фонды невозможно, ведь они торгуются на разных биржах, но можно использовать преимущество того, что CSPX является аккумулирующим ETF, то есть аккумулирует дивиденды внутри себя, поэтому в стоимость его пая уже заложены эти самые дивиденды. И мы можем использовать расчеты среднегодовой доходности по формуле XIRR.

Фонд был основан в 2010 году. Соответственно, берем сумму инвестиций в 10000 долларов, стартовая стоимость пая составляла 97 долларов. Получается, что инвестор на 10000 долларов мог купить 103 пая этого ETF. Берём стоимость пая на текущий момент и рассчитываем среднегодовую доходность по формуле XIRR: инвестиции в 10000 долларов принесли бы инвестору больше 32000 долларов, и это среднегодовая доходность в 12,7% в долларах.

Теперь рассмотрим другой индексный фонд - Vanguard VOO и посмотрим, какую доходность может приносить он. И получается, что та же самая инвестиция на тот же период времени в 10000 долларов приносит уже капитал почти в 33000 долларов, а среднегодовая доходность составляет уже больше 13%.

Эту разницу в получаемом капитале и среднегодовой доходности легко можно объяснить точностью слежения индекса и разницей в комиссионных самого ETF, потому что по CSPX она составляет 0.07%, тогда как по Vanguard VOO она составляет 0.03%. Правда до недавнего времени она составляла 0.04%. Тем не менее разница в комиссионных достаточно существенна, но не настолько существенна, чтобы говорить, что фонд CSPX не стоит рассматривать в качестве инвестиционного инструмента.

Кстати, эту среднегодовую доходность в 12-13% по S&P500 вряд ли можно считать нормальной. Да, она всё-таки несколько завышена, потому что в пример был приведен самый старт бычьего рынка после кризиса 2008-09 годов. На этой же дистанции такая компания, как Apple, могла принести больше 26% среднегодовой доходности. Поэтому на этой дистанции доходность всё-таки не показательна. И в своих расчетах в оценках доходности портфеля лучше все же использовать доходность за кризисный период времени, то есть нужно предполагать, что в рынок вы вошли до кризиса.

Такие консервативные оценки, конечно, занижают доходность, но рекомендуется именно занижать доходность, нежели завышать её. Всё-таки заниженные ожидания для инвестора намного важнее. Так он будет готов даже к негативному развитию событий.

Итоги

Действительно индексный фонд Vanguard VOO оказывается лучшим. И денежный поток с дивидендов, которые он дает, пусть и небольшой, всё-таки можно использовать для каких-то своих нужд, даже просто для того, чтобы покрыть какие-то небольшие затраты из личного бюджета, чтобы не продавать активы, если что-то пошло не так. Но это не значит, что фонд CSPX является аутсайдером. Он подходит, к примеру, к европейским инвесторам, тем инвесторам, которые хотят получать среднерыночную доходность и при этом не получать дивиденды на руки, просто чтобы не заморачиваться с налоговыми декларациями. Эти люди целенаправленно покупают аккумулирующие ETF, чтобы не подавать налоговые декларации. Удачи в инвестициях!

Шесть принципов сбережений

Знание как сберечь свои деньги – основа финансового успеха. Это то, что отделяет богатых от бедных. Откладывать нелегко, поскольку тратить деньги гораздо естественнее и приятнее. И, раз сбережение не является естественным, мы должны научиться это делать, превратить в привычку и сознательными усилиями поддерживать ее в течение всей жизни. Каждый человек способен стать богаче, используя шесть принципов сбережения.

Знайте свои доходы и расходы.

Отправной точкой является понимание структуры своих расходов. Многие исследования прямо показывают, что состоятельные люди знают, куда они тратят свои деньги, благодаря постоянному учету и анализу своих расходов. Знание того, сколько и куда вы тратите, закладывают основу для успешного финансового плана.

Откладывайте сразу.

Большинство людей сначала тратят деньги, а потом пытаются сберечь те крохи, что у них остались. Однако лучше сначала пополнить сберегательный счет на запланированную сумму и только затем приступить к расходам. На самом деле все еще проще: развитие онлайн-банкинга позволяет вам настроить регулярное автоматическое списание с банковского счета или зарплатной карты на сберегательный счет.

Используйте магию сложных процентов.

Не снимайте проценты со сберегательного вклада, это позволит вашему состоянию расти быстрее. Каждый раз, когда банк начисляет интерес на вложенные вами деньги и добавляет его к основной сумме, ваш финансовый успех становится гораздо ближе. Поняв как работают сложные проценты, вы легко поймете два следующих принципа.

Лучше раньше, чем позже.

Одно из самых распространенных сожалений: "Хотел бы я начать раньше". И богатые, и бедные - так говорят все. Поэтому не позволяйте ничему помешать вам начать сберегать. Не медлите и помните, что никогда не поздно.

Немного лучше, чем ничего.

Какие у вас должны быть сбережения? Опираясь на ваши планы и текущие доходы и расходы, любой финансист вычислит нужные цифры. Или вы можете сделать это самостоятельно, используя финансовые планировщики в Интернете. Но точные суммы имеют гораздо меньшее значение, чем старт. Вы должны начать вырабатывать у себя привычку сберегать. Никогда не позволяйте никаким препятствиям вам в этом мешать. Помните, что немного лучше, чем ничего, а больше лучше, чем немного.

Будьте дисциплинированным, информированным и богатым.

Сбережения – тяжелая работа. В мире потребления очень легко заманить себя потратить деньги на очередную вещь. Поэтому накопление денег требует трех ключевых вещей: осведомленности, усилий и дисциплины. Для большинства людей быстро разбогатеть – несбыточная мечта, событие, которое вряд ли случится в их жизни. Однако если вы приложите свои усилия к выполнению шести принципов сбережения, вы обречены на финансовый успех.